Европейский рынок ММА продолжает сталкиваться с проблемами

MRC -- Европейский рынок метилметакрилата (ММА) характеризуется как неопределенный и волатильный, сообщает ICIS.

На рынке наблюдается низкий спрос и сокращение запасов в сочетании с высокими ценами на энергию.

Элемент неопределенности связан с непредсказуемым характером действительного уровня спроса, который будет в 2023 году.

Картина низкого спроса обусловлена комбинацией факторов, ключевым из которых является продолжающаяся война в Украине.

Это не только подтолкнуло цены на природный газ и энергоносители к высокому уровню, но и обеспечило их волатильность.

Для европейских производителей это напрямую влияет на рост себестоимости продукции. В результате Roehm и Trinseo работают со сниженной загрузкой, в то время как Mitsubishi еще предстоит возобновить работу своего завода в Биллингеме, Великобритания, после продолжительного простоя на техническое обслуживание.

Это привело к повышению уровня спроса на материалы европейского происхождения. Фундаментальный спрос упал, а автомобильный сектор продолжает бороться с нехваткой компонентов.

Другие ключевые отрасли, в том числе строительство, также пострадали из-за слабого спроса и более широких макроэкономических проблем — высокой инфляции, кризиса стоимости жизни, опасений рецессии — сокращения потребительских расходов на конечное использование.

В сочетании с этим покупатели и последующие пользователи сокращают запасы, стремясь сократить свой оборотный капитал и уменьшить свою подверженность риску оказаться в затруднительном положении с дорогостоящими продуктами на падающем рынке.

К этому добавляется низкая стоимость азиатского импорта. Это ударит по спросу на продукцию в Европе, а также по спросу на последующие сегменты рынка, поскольку в Европу поступает более дешевая готовая продукция, в том числе листы из полиметилметакрилата.

Ранее сообщалось, что Mitsubishi Chemical Group (Mitsubishi) отложила принятие окончательного инвестиционного решения касательно строительства нового завода по выпуску метилметакрилата (ММА) в США. Решение, которое было отложено на 6-18 месяцев, было принято из-за "текущей волатильности рынка". Завод будет расположен на реке Миссисипи в Гейсмаре, штат Луизиана. Он будет иметь мощность 350 тыс. тонн в год и будет основан на технологии Mitsubishi ALPHA.

Основным сектором, потребляющим приблизительно 75% ММА, является производство полиметилметакрилатных акриловых пластиков (ПММА). Метилметакрилат также используется для производства сополимера метилметакрилат-бутадиен-стирола (МБС), используемого в качестве модификатора для поливинилхлорида (ПВХ).

Согласно обзору СканПласт компании Маркет Репорт, по итогам первых шести месяцев текущего года расчетное потребление несмешанного ПВХ в России составило 512,88 тыс. тонн, что на 10% больше показателя годом ранее. Поставки эмульсионного ПВХ показали ощутимое снижение к 2021 году из-за санкций со стороны ЕС, поставки суспензии в первом полугодии существенно выросли за счет многократного роста объемов импорта из Китая.

mrc.ru

МОСКВА (MRC) -- Спотовые цены на полиэтилен (ПЭ) и полипропилен (ПП) в Европе выросли впервые с апреля, сообщает ICIS.

Рынок реагирует на изменение настроений, поскольку производители отдельно настаивают на надбавках за энергию или повышении цен для покрытия производственных затрат.

Резкое падение цен на полимеры привело к сокращению рентабельности производства, особенно в связи с тем, что затраты на энергию выросли до беспрецедентного уровня, а стоимость мономеров не снизилась на такую же величину, как стоимость полимеров. Особенно это касается полипропилена, где спотовые цены на гомополимер упали ниже стоимости пропилена.

Спрос восстановился после летнего затишья, но все еще на 10-20% ниже ожиданий для этого времени года. С другой стороны, он стабилен, что уравновешивает рынок после сокращения производства. Таким образом, рост цен может быть ограничен, хотя продавцы в первую очередь сосредоточены на том, чтобы предотвратить дальнейшее падение цен.

Падение евро по отношению к доллару США ограничило интерес экспортеров к Европе, сократив доступные свежие экспортные предложения.

В последние недели многие международные продавцы обращали внимание на Азию, поскольку спрос улучшился, цены стабилизировались и восстановились, но ситуация начала останавливаться. Уже есть признаки того, что некоторые продавцы рассматривают Европу как перспективу, несмотря на ослабление национальной валюты.

Обсуждения контрактов продолжаются, но игроки в основном согласны с тем, что октябрьские цены не упадут, несмотря на снижение ежемесячных затрат на мономеры. Это отразилось на реакции на спотовом рынке, хотя еще неизвестно, как долго продлится это восстановление цен.

Потребители продолжают ограничивать покупки, и многие переработчики работают со сниженной загрузкой.

Государственное вмешательство в расходы на энергию уменьшило нагрузку на кошельки потребителей, но цены на энергию, топливо и продукты питания выше, чем в начале года, а недавнее сокращение производства ОПЕК может привести к дальнейшему росту цен на бензин.

В совокупности эти расходящиеся исходные данные рисуют запутанную картину, хотя спотовый рынок, по крайней мере, сигнализировал о первом значительном изменении настроений полимеров за шесть месяцев.

Согласно обзору СканПласт, по итогам января - июня поставки полиэтилена на российский рынок (без учета экспорта в Белоруссию и Казахстан) составили 1 274,37 тыс. тонн, что на 13% больше показателя годом ранее. Выросло предложение по всем видам полиэтилена, в том числе и за счет сокращения экспорта. Поставки полипропилена на российский рынок по итогам января-июня текущего года составили 676,56 тыс. тонн (рассчитано по формуле производство + импорт – экспорт), что на 7% ниже показателя 2021 года. Снизились поставки всех видов полипропилена как со стороны отечественных производителей, так и импорт.
mrc.ru

MRC -- Экспорт этилена из США в августе снизился на 33% по сравнению с июлем, но более чем удвоился по сравнению с августом 2021 года, согласно данным ICIS.

Экспорт этилена увеличивается из года в год в результате расширения складских и экспортных мощностей на побережье Мексиканского залива в Техасе. Но в последнее время экспортный спрос был слабым, а отдельное сокращение объемов производства привело к сокращению внутреннего производства.

США являются нетто-экспортером этилена. Основная часть августовского экспорта пришлась на Европу.

Основными направлениями экспорта этилена из США в августе были Бельгия, Франция и Тайвань.

Этилен является ключевым нефтехимическим сырьем, используемым для производства полиэтилена (ПЭ), этиленгликоля (ЭГ) и поливинилхлорида (ПВХ) и других продуктов.

Согласно обзору СканПласт, по итогам января - июня поставки полиэтилена на российский рынок (без учета экспорта в Белоруссию и Казахстан) составили 1 274,37 тыс. тонн, что на 13% больше показателя годом ранее. Выросло предложение по всем видам полиэтилена, в том числе и за счет сокращения экспорта.

Крупнейшие производители этилена в США включают Chevron Phillips Chemical, Dow, ExxonMobil, INEOS Olefins & Polymers, LyondellBasell и Shell Chemical.

mrc.ru

MRC -- Спрос на ПВХ в Европе резко упал во второй половине 2022 года, при этом потребление снизилось на 10-40% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, сообщает ICIS.

Экономическая неопределенность в Европе, высокая инфляция и рост цен на энергию и газ повлияли на все основные секторы переработки ПВХ. Это привело к снижению спроса на трубы и оконные профили, два основных вида конечного применения ПВХ.

Спрос на ПВХ обычно падает зимой из-за более холодной погоды, ограничивающей строительную деятельность, а также из-за периода праздников в декабре. Таким образом, участники рынка не видят особых перспектив роста потребления до конца года; сентябрь, обычно месяц для высокого спроса на ПВХ, в 2022 году показал более низкую активность, чем обычно.

Общий прогноз рынка ПВХ также является понижательным в первом квартале 2023 года, при этом не ожидается значительного роста до наступления весеннего потепления.

Влияние рынков электроэнергии и газа также, вероятно, будет значительным; цены снизились после своего пика в августе, но волатильность остается очень высокой, поскольку исторически высокие уровни повлияли как на производство хлора, так и на производство ПВХ.

"Мы надеемся на восстановление — газ имеет огромное значение", — отметил один из производителей ПВХ, добавив, что колебания могут достигать 20% в день, что затрудняет планирование цен и затрат.

Обеспокоенность по поводу слабого спроса, высоких затрат на электроэнергию и конкурентоспособного импорта нашла отражение и на рынке пластификаторов. Потребление сократилось примерно на 50% в ремонтном секторе и на 20-50% в секторе кабелей, в основном из-за замедления строительной активности.

Участники рынка пластификаторов не ожидают увеличения спроса в строительном секторе в конце года, отчасти из-за того, что активность обычно замедляется в зимний период, а также из-за экономического спада, увеличения количества отмененных проектов и отсутствия разрешений.

В то время как спрос на пластификаторы упал, их предложение растет, что означает острую конкуренцию между продавцами.

Резкий рост инфляции, высокие затраты на энергоносители, неопределенный спрос, продолжающаяся война в Украине и необходимость в планах на случай непредвиденных обстоятельств, чтобы выжить в сложных условиях ведения бизнеса, означают, что предстоящие месяцы будут нестабильными для европейских рынков ПВХ и пластификаторов.

Согласно обзору СканПласт компании MRC, по итогам первых шести месяцев текущего года расчетное потребление несмешанного ПВХ в России составило 512,88 тыс. тонн, что на 10% больше показателя годом ранее. Поставки эмульсионного ПВХ показали ощутимое снижение к 2021 году из-за санкций со стороны ЕС, поставки суспензии в первом полугодии существенно выросли за счет многократного роста объемов импорта из Китая.

mrc.ru

MRC -- Участники рынка моноэтиленгликоля (МЭГ) в Европе столкнулись с трудностями в 2022 году, и ожидания на конец года и последующие годы неоднозначны, сообщает ICIS.

Спотовые цены начинают расти в октябре из-за сезонного фактора, но некоторые игроки все еще придерживаются осторожного подхода. Пока неизвестно, продолжится ли рост цен в следующие месяцы.

Спрос на антифриз или охлаждающие жидкости улучшился с наступлением холодов. "Спрос в августе был низким, в сентябре и октябре спрос был достаточно хорошим", - добавил покупатель МЭГ.

Более широкие проблемы, связанные с высокой инфляцией, стоимостью жизни и высокими затратами на энергию в Европе, по-прежнему влияют на настроения игроков в конце этого и в следующем году.

Контрактные условия соглашения, скидки и цены пересматриваются на 2023 год. Участники рынка со стороны потребителей рассматривают требования к объему на следующий год, поскольку гибкость в условиях контрактов будет иметь ключевое значение. Возможен более широкий доступ к спотовому рынку, поскольку контрактные цены в этом году были намного выше, чем спотовые.

МЭГ наряду с терефталевой кислотой (ТФК) является одним из основных компонентов для производства полиэтилентерефталата (ПЭТ).

Согласно обзору СканПласт, по итогам первых шести месяцев года расчетное потребление ПЭТ составило 386,20 тыс. тонн, что на 6% меньше аналогичного показателя прошлого года. В отчетном месяце российскими компаниями переработано 71,05 тыс. тонн материала.

mrc.ru