Маркет Репорт -- Договоренность о продаже Health & Nutrition (ранее "Danone Россия", бывшее подразделение французской корпорации Danone) российским инвесторам достигнута, сообщил Ведомостям источник, близкий к компании.
Он подтвердил, что в активе заинтересованы производитель готовой молочной продукции "Вамин Татарстан" и заместитель председателя правительства Чечни, племянник главы республики Рамзана Кадырова Якуб Закриев, который руководил Health & Nutrition с июля 2023 года до 13 марта 2024 года, когда компания находилась во временном управлении Росимущества.
Покупатели собираются заплатить за актив в равных долях, т. е. 50% на 50%, добавил собеседник. Вопрос, по его словам, уже решен. Но "на бумаге, т. е. официально, компанию вряд ли разделят пополам", отметил он.
О том, что в активах Danone в России заинтересованы "Вамин Татарстан" и Закриев, знают источник Ведомостей, близкий к правительству России, и собеседник в финансовой компании. Последний также сообщил, что французская сторона была вынуждена серьезно уступить покупателям в стоимости актива.
Представители французской Danone и Health & Nutrition отказались от комментариев. Представитель "Вамин Татарстан" заявил, что «официальной информации нет» и в компании не дают комментарии.
Ранее в феврале о возможной продаже российских активов Danone рассказывала Financial Times (FT) со ссылкой на письмо министру сельского хозяйства России Дмитрию Патрушеву от директора двух недавно созданных дочерних структур "Вамин Татарстан" ("Вамин Р" и "Вамин Снаб") Айрата Мухамадеева. Он, по сообщению FT, писал, что "дочка" согласилась заплатить 17,7 млрд руб. (USD191,5 млн) за контроль над российским бизнесом Danone. 7,7 млрд руб. из этой суммы пойдут на обслуживание долга российского подразделения, а остальная часть – на оплату доли Danone в компании.
Справедливая стоимость актива без учета портфеля брендов составляет не менее 60 млрд руб., а с брендами – около 80 млрд руб., считает генеральный директор "Infoline-аналитики" Михаил Бурмистров. Председатель Unicorn Сергей Моисеев также склоняется к оценке в 80 млрд руб., поясняя, что это крупный актив, который позволяет сразу занять крупную долю рынка молочной продукции и детского питания. При этом очевидно, что оценка для сделки Health & Nutrition учитывала текущие реалии, в которых продажа должна осуществляться как минимум с 50%-ной скидкой, обязательной для активов уходящих зарубежных компаний, добавляет Бурмистров. Сумма в 17,7 млрд руб. – это в 3–3,5 раза меньше, чем справедливая стоимость, т. е. "супервыгодная сделка" для покупателя, отмечает он.
При этом реальная информация о новом владельце таких приобретаемых активов не всегда публична, говорит управляющий партнер адвокатского бюро Asterisk Владимир Хантимиров. По его мнению, в случае с Danone нет очевидного смысла скрывать новых собственников, но можно, например, использовать структуру акционерного общества и тогда реальных акционеров будет знать только выбранный реестродержатель.
На 17 заводах группы Danone в России занято более 100 тыс. сотрудников. Компания производит и продает молочные и растительные продукты, а также воду и детское питание. Среди брендов Danone – Danissimo, "Простоквашино", "Актибио", Actimuno, "Bio баланс", "Растишка", "Тёма" и др.
Активы "Данон Россия" перешли во временное управление Росимущества 16 июля 2023 года. Тогда агентству передали 83 тыс. и 85 тыс. обыкновенных акций "Данон Россия", принадлежащих Produits Laitiers Frais Est Europe и "Данон трейд". 18 июля на пост гендиректора "Данон Россия" был назначен Закриев.
В ответ на действия российской стороны Danone сообщила, что примет все необходимые меры для защиты своих прав как акционера "Данон Россия"и обеспечения непрерывности деятельности бизнеса в интересах всех заинтересованных сторон. В июле 2023 г. Danone деконсолидировала свои подразделения молочных и растительных продуктов питания в России, списав около EUR200 млн.
Выручка компании "Данон Россия" в 2022 году выросла до 92,9 млрд рублей с 85,1 млрд рублей годом ранее, чистая прибыль - снизилась до 5,6 млрд рублей с 8,9 млрд рублей. Выручка "Данон трейд" в 2022 году составила 112,7 млрд рублей против 109,9 млрд рублей в 2021 году, чистая прибыль - 612,7 млн рублей против 1,4 млрд рублей соответственно. В РФ компании принадлежат 17 заводов.
mrc.ru